Turtle Trading Strategie: Erklärung & Beispiel für Forex, Bitcoin, Aktien & ETFs

Die Einarbeitung und Umsetzung einer Handelsstrategie ist eine der wichtigsten Voraussetzungen für einen nachhaltigen Erfolg beim Trading. Zu Beginn fällt es durchaus schwer zu erkennen, ob die Turtle Strategie für den Leser geeignet sein kann.

Das Turtle Trading geht zurück auf bekannte Börsenhändler, die ihre Entscheidungen in eindeutige Regeln einteilen konnten und diese zu jeder Zeit komplett befolgten. Dabei geht die Strategie davon aus, das jeder an der Börse erfolgreich sein kann – unabhängig davon ob es sich um einen Anfänger oder einen Profi handelt.

Wer denkt, dass er oder sie für das Traden komplett ungeeignet sei, sollte sich die Turtle Strategie genauer anschauen. Aber auch Fortgeschrittene User können von ihr noch das ein oder andere Detail lernen.

Was ist das Turtle Trading? Unsere Erklärung und Bedeutung

Turtle Trading stammt aus den USA und geht auf ein Experiment von zwei Freunden aus New York zurück. Mitte der 1980er Jahre schlossen Richard Dennis und William Eckhardt eine Wette ab. Richard Dennis sagte damals: „Gute Märkte lassen sich wie Schildkröten züchten“. Die Märkte seien im Endeffekt nichts anderes als ein Monopoly Spiel, dessen Regeln und Ziele für jeden erlernbar seien.

Sein Freund William Eckhard verneinte dies und behauptete, dass nicht jeder das Wissen haben kann und es auch nicht für jede Person möglich ist, sich dieses anzueignen. Manche Menschen haben schlicht nicht den Intellekt um das System zu verstehen. Erfolgreiche Trader lassen sich laut Eckhardt nicht einfach wie Schildkröten züchten.

Um dies zu testen, führten die beiden ein 14-tägiges Experiment im Jahr 1983 durch. Hierfür wurden aus den über 1000 Bewerbern 13 Personen ausgewählt, die über keine Erfahrung im Trading verfügten. Während des Experiments wurde allen Teilnehmern die Regeln des Tradings beigebracht. Die Gruppe bekam den Spitznamen „Turtles“ also Schildkröten, die man, ebenso wie diese, einfach züchten könne.

Nach den zwei Wochen begannen die Teilnehmer mit eigenen Geschäften an der Börse in New York. Dort handelten sie vorwiegend Rohstoff Futures. Dazu erhielten sie von Dennis ein Startkapital von bis zu 2 Millionen Dollar.

In den darauffolgenden 5 Jahren machte die Gruppe einen Gewinn von 80% im Durchschnitt. Einige von ihnen blieben sogar an der Börse und waren für lange Zeit erfolgreich. Die Strategie wurde danach mehrmals wiederholt, wobei die Renditen zumeist gut waren. Eine absolute Erfolgsstory mit Happy End.

Ihr Kapital ist im Risiko!

Die Turtle Strategie erklärt im Beispiel:

Bei der Turtle Strategie handelt es sich um Positions-Trading, also einem Einstieg in eine Position oder das Aufstocken beim Erreichen bestimmter vorher definierter Punkte. Ein übergeordneter Trend muss bestehen, um das Turtle Trading erfolgreich umsetzen zu können.

Hintergrund ist es, dass Trends konsequent verfolgt werden und dann auch richtig genutzt werden sollten. Ganz gleich, ob ein Aufwärts- oder Abwärtstrend vorliegt. Für alle Szenarien gibt es ein Herangehensweise. So können Trader nicht nur aus steigenden Kursen eine gute Rendite erwirtschaften, sondern auch aus sinkenden.

Ist der Markt im Aufwind kaufen Turtle Trader eine Call Position. Eine Call Option gibt dem Trader die Möglichkeit, einen Basiswert (in diesem Fall eine Aktie) zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Diesen nennt man auch Ausübungspreis. Der Verkäufer ist bei Ausübung der Call Option verpflichtet, diesen Basiswert dann auch wirklich zu verkaufen.

Sollte es zu einem neuen Monatstief der Aktie kommen so wendet der Trader einen Put an. Durch den Kauf einer Put Option erwirbt der Trader das Recht, den Basiswert bis zu dem in der Put Option festgelegten Datum zu dem zuvor festgelegten Put Preises zu verkaufen. Der Trader gewinnt mit dieser Option also vor allem dann, wenn der Basiswert der Aktie an Wert einbüßt.

Die genaue Dauer ist hierbei grundsätzlich beliebig wählbar. Sie kann etwa eine Woche betragen. Zu Beginn wurde die Dauer in nur zwei Zeitfenster unterteilt. Im nächsten Punkt werden die beiden Abläufe erläutert.

Dem liegt zugrunde, dass sich der Aktienmarkt in Trends bewegt, die in bestimmten Zyklen ablaufen und sich wiederholen. Es geht also nur um den Zeitpunkt und die Analyse von Aufwärts- und Abwärtstrends.

Hierfür muss für den Trader der aktuelle Trend klar sein. Sollte dieser nicht klar sein oder der Markt trendlos erscheinen, so sollte besser nicht gehandelt werden.

Verschiedene Zeitfenster für unterschiedliche Bedürfnisse

Die Trader der Turtle Strategie handelten in zwei Zeitfenstern. Hierbei handelt es sich um eine kurzfristige Strategie, die auf einem 20-tägigem Breakout basiert – bei der langfristigen Planung sind es 55 Tage.

Donchian Indikatoren (2 Linien, welche die Schwankungsbreite des Kurses darstellen) liefern die Signale für den Start der Periode. Ausgehend vom aktuellen Handelstag werden die Höchst- und Tiefpunkte der letzten 20 Tage (oder 55 Tage bei der langfristigen Strategie) mit einer geraden Linie verbunden.

Der Start einer neuen Position fällt, wenn der Kurs des Basiswerts die Donchian-Linien überschreitet. Nun eröffnen die Händler ihre Position mit Kauf- und Verkaufsorder.

Risikomanagement ist eine Schlüsselfunktion

Des Weiteren ist ein gutes Risikomanagement wichtig. Analyse und genaue Beobachtung sind der Weg zum Ziel. Einfache Entscheidungen, die aus dem Bauch heraus gefällt wurden, sollten vermieden werden. Rationales Handeln ist wichtig.

Vorausschauende Ziele sollten realistisch betrachtet werden. Kurzfristige Änderungen sollten immer vermieden werden. Selbst, wenn sich der Markt im Moment ganz anders verhält, als es in der Planung vorausgesagt wurde. Mit kurzfristigen Änderungen macht man zumeist nichts besser.

Wenn man wirklich mit der Turtle Strategie arbeiten will, so gilt es in diesem Fall einen kühlen Kopf zu bewahren und sich genau an den Plan zu halten. Dieses Prinzip von damals gilt heute natürlich immer noch genauso.

Ihr Kapital ist im Risiko!

Die Wahl des Brokers ist entscheidend – Die besten Broker für das Turtle Trading im Vergleich:

Um Trends möglichst früh zu erkennen, ist es wichtig, dass es sich bei den Kursen der Handelsplattformen um Realtime-Kurse handelt. Nicht jeder Händler bietet dieses Feature für alle seine Kunden an. Sollte dies nicht der Fall sein, so können sich für den Trader Nachteile ergeben.

Unsere Vergleiche und Tests der bekanntesten und besten Aktienbroker können dabei helfen, den für sich besten Anbieter zu finden. Neben dem Händler ist es auch wichtig, alle technischen Möglichkeiten für sich zu nutzen, da der Verzicht auch zu einem Nachteil führen würde.

Kritik an der Turtle Strategie

Kritiker geben vor allem zu bedenken, dass die Marktdynamik und Struktur nicht mehr mit damals zu vergleichen ist. Handel wird heute, dank der Digitalisierung, in sehr viel kürzerer Zeit betrieben. Auch haben viel mehr Menschen zugriff, wodurch die Konkurrenz deutlich größer ausfallen dürfte als noch vor 37 Jahren.

Zu Beginn der Turtle Strategie ist es darüber hinaus wichtig, dass das Grundkonzept und damit auch das Regelwerk der bekannten Aktien überhaupt erstmal verstanden wird. Soll das Turtle Trading umgesetzt werden, so ist zum Anfang genügend Kapital nötig. So kann es während der Umsetzung passieren, dass der Käufer nicht mehr genügend Geld zur Verfügung hat.

Die Strategie kann somit nicht mehr nach den zuvor definierten Regeln umgesetzt werden. Während der Wette damals stand allen Teilnehmer zu jederzeit genug Kapital zu verfügung, wodurch die Wette gerne suggeriert, das es alles viel einfach wäre, als es in Wirklichkeit der Fall ist.

Ihr Kapital ist im Risiko!

Turtle Trading Fazit – Unsere Erfahrungen und Empfehlung:

Die Turtle Strategie hat es durch die Wette von Richard und Eckhardt schnell zu großer Bekanntheit gebracht. Hierdurch schien es für jeden Bürger möglich zu sein Rendite zu erzielen und das eigene Kapital zu mehren. Und tatsächlich – die Wette zeigt, dass Richard recht hatte. Alle 13 Teilnehmer konnte dank der Strategie einen Gewinn erzielen.

Und das durch einen Crash Kurs, der nur 2 Wochen dauerte. Spätere Versuche brauchten zumeist ein ähnliches Ergebnis und untermauerten die Bedeutung der Turtle Strategie. Auch heute spielt sie noch eine untergeordnete Rolle bei den Tradern. Nicht nur, da sie ein Mythos ist. Vielmehr kann sie auch heute noch angewendet werden.

Viele Parameter haben sich über die Jahre geändert. Jedoch gilt der Kern der Strategie auch noch heute. Es ist wichtig sich an die eigenen Regeln zu halten und es ist es ebenso notwendig, dass man den Markt im Blick hat und weiss, was gerade passiert.

Nichts desto trotz ist die Turtle Strategie nicht für jeden Trader ein gute Möglichkeit. So muss man zu Beginn über genügend Kapital verfügen. Auch muss man über ein Mindestmaß an Wissen verfügen. Denn bei der Wette von damals vergisst man oft die Details. Die Teilnehmer hatten 2 Wochen Zeit und wurden gut vorbereitet. Darüber hinaus wurden sie mit ausreichend Kapital ausgestattet.

Wer diese Grundvoraussetzungen erfüllt kann jedoch auch heute noch Gewinne mit Hilfe der Turtle Strategie erzielen. In Jedem Fall raten wir dazu, die Turtle Strategie bei unserem Testsieger Broker eToro durchzuführen, da man hier die besten Konditionen für das Trading hat (keine Gebühren beim Kauf von Aktien & ETFs).

Turtle Strategie lernen: FAQs