Ein Security Token ist ein digitaler Vermögenswert, der Eigentumsrechte oder andere Ansprüche an einem Unternehmen oder einer Anlage repräsentiert.
Er bringt traditionelle Investitionen wie Aktien oder Anleihen in die Blockchain-Welt, indem er diese Vermögenswerte digitalisiert und auf einer Blockchain speichert. Erfahren Sie mehr darüber, wie ein Security Token funktioniert, reguliert wird und sich von anderen digitalen Assets unterscheidet.
Inhaltsverzeichnis
- Security Token – Das sollte man als Anleger wissen
- Was sind Security Token? Beispiele und Erklärung
- Wo kann man Security Token kaufen?
- Arten von Security Token und was können Security Token leisten?
- Unterschiede zwischen Security Token, Utility Token und Payment Token
- Was ist ein STO (Security Token Offering)? ICO vs. STO
- Security Token kaufen – Unsere Anleitung
- Chancen und Limitierungen eines Security Token Offering (STO)
- Fazit zum Security Token – Unsere Empfehlung
- FAQs zu Security-Token
Security Token – Das sollte man als Anleger wissen
Möchte man die Vielzahl der geschaffenen Token kategorisieren, kann man dies in Security Token, Utility Token und Payment Token tun. Wir erklären worin die Unterschiede liegen und nehmen den Security Token genauer unter die Lupe.
Zur kurzen Übersicht ein paar Interessante Fragen für den Anleger:
- Wo kaufe ich am besten Token? Token können auf verschiedene Art und weisen erworben werden. Wie etwa bei Initial Coin Offers (ICO). Aber auch über gewisse Airdrops oder als Bountys werden die Coins ausgegeben.
- Welche Börse sollte für mein Portfolio dienen? Wie empfehlen den Handel mit Kryptowährung und Token über die Plattform Mexc. Hier kann man direkt Kryptowährung kaufen oder als sogenannte CFDs handeln, wobei man bei letzter Art die Coins nicht direkt besitzt, aber genauso profitieren kann.
- Sollten Token kurz oder langfristig gehandelt werden? Wir empfehlen auf die Unterscheidung zwischen den Token zu achten. Je nach Zweck ergeben sich kurz oder langfristige Anlagemöglichkeiten. Security Token werden oftmals für einen gewissen Nutzen ausgegeben, der sich erst nach einer Weile ergeben kann.
- Lohnt sich eine Investition in Utility oder Security Token? Eine Investition kann sich durchaus lohnen, wenn man gewisse Token besitzt und beispielsweise so von der Kursentwicklung des Projekts oder des Unternehmens dahinter profitiert.
Was sind Security Token? Beispiele und Erklärung
Security Tokens fungieren als Anteil an einem Unternehmen. Sie sind daher vergleichbar mit Wertpapieren oder Aktien, aber eben in digitaler Form. Die Emittenten nutzen bestehende rechtliche Möglichkeiten, angelehnt an den Wertpapierhandel, und stellen sie umgeformt auf der Blockchain dar.
Security Tokens unterliegen daher auch behördlichen Regularien und stellen somit eine Sicherheitseigenschaft dar, die den Utility Token fehlt. Security Token werden nach behördlicher Überprüfung bei einem Security Token Offering (STO) ausgegeben.
Um Token kaufen zu können, muss man wissen, wo die Security-Token ausgegeben werden bzw. gehandelt werden können. Dies zeigt die Security Token List für 5 Top Börsen und Marktplätze.
Beste Security Tokens Plattformen im Überblick:
tZero
Die Handelsplattform tZero beruht auf der Distributed Ledger Technologie. Ein Distributed Ledger ist eine Art Datenbank, die auf mehrere Standorte, Regionen oder Teilnehmer verteilt ist. tZero gilt als neuartiges Handelssystem und ist durch die Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert und lizenziert worden.
Unternehmen haben hier unter anderem die Möglichkeit ihre Wertpapiere, Aktien oder Derivate zu tokenisieren und diese dann als digitale Security Token auf der Handelsplattform anzubieten.
openfinance
Die Handelsplattform openfinance kommt aus dem US-amerikanischen Raum und bietet seit 2019 ihre Dienste auf dem Sekundärmarkt an. Ihre Handelsplattform bietet sowohl Institutionen, aber auch Privatinvestoren Möglichkeiten des sicheren Handels von Security Token.
Sie ist weltweit erreichbar und wandelt auch traditionelle Wertanlagen, um diese digital handelbar zu machen. Das bringt vor allem schnellere Transaktionszeiten und kostenreduzierte Verwaltung durch eingerichtete Automatisierungsprozesse mit sich.
Tangany
Das Headquarter von Tangany befindet sich in München. Das Unternehmen bietet keinen direkten Handel an, sondern vielmehr seine Dienste Wertgegenstände zu tokenisieren und dann auf Exchanges anzubieten. Tangany nutzt die bereits bestehende Ethereum Blockchain für das kreieren neuer Security Tokens.
Archax
Archax ist ein britisches globales Ökosystem für Kryptowährungen und regulierte digitale Assets. Kryptowährungen, digitale Wertpapiere und Distributed-Ledger-Technologie rationalisieren und demokratisieren die globalen Finanzmärkte und ermöglichen es Ihnen, in Anlageklassen zu investieren, die zuvor illiquide oder schwer zu handeln waren.
Archax führt seine eigene Due Diligence bei allen Teilnehmern und Emittenten durch, dass Sie sicher mit zugelassenen Kontrahenten und mit glaubwürdigen Emissionen handeln.
INX
Die Handelsplattform INX mit Hauptsitz in Gibraltar bietet sowohl den Handel mit Kryptowährung, als auch den Handel mit Security Token an. INX will eine regulierte, transparente und vertrauenswürdige Krypto Börse schaffen.
Aktuell ist das Unternehmen dabei eine App für den Handel auf den Markt zu bringen. INX wirbt mit den höchsten Sicherheitsstandards auf dem Markt in Sachen Exchange. Sie sehen das Potential der Tokenisierung und spezialisieren sich mit INX Security weiter in diesem Segment.
| Handelsplatz | App | Gebühren | eigener Token |
| tZero | ja | 1% für Private Security Token | ja, tZero |
| openfinance | nein | keine genaue Angabe vorhanden | nein |
| Tangany | nein | Unterschiedlich für eine Tokenisierung | nein |
| Archax | nein | keine genaue Angabe vorhanden | nein |
| INX | in der Entwicklung | keine Angaben, jedoch erhalten INX Tokeninhaber 10% Rabatt auf Transaktionskosten | ja |
Wo kann man Security Token kaufen?
Investoren und Anleger haben zwei Möglichkeiten, Security Token kaufen zu können. Zum einen gibt es den Primärmarkt zum anderen den Sekundärmarkt mit seiner Security Token List.
Primärmarkt
Die beste Security Tokens Plattform ist wohl der Primärmarkt. Auf Primärmärkten werden neu entstandene Wertpapiere gehandelt. So auch der Security Token, der ein Wertpapier, eine Aktie oder Derivate verkörpert, aber nun eben digital. Der Ersterwerb eines Security Token findet also immer auf dem Primärmarkt statt.
Während Aktiengesellschaften Unternehmensanteile durch IPOs (Initial Public Offering) über die klassischen Handelsbörsen an den Markt bringen, können Security Token über STOs vertrieben werden. Anleger kaufen also die tokenisierten Wertpapiere direkt beim Emittenten. Die Transaktion geschieht demnach im peer-to-peer Verfahren.
Sekundärmarkt
Im europäischen Ausland befinden sich derweil regulierte Börsen, die den Handel mit Security Token anbieten dürfen. Diese sind jedoch mittlerweile noch durchweg privat-regulierte Börsen. Staatliche Börsen, die das STO (Security Token Offering) oder den Handel anbieten, gibt es noch nicht.
Allerdings wiederholen wir an dieser Stelle, dass die Security Token behördlichen Zustimmungen und Regularien unterliegen und somit auch an Privat-Börsen, die Anteile am jeweiligen Unternehmen gesichert sind.
Arten von Security Token und was können Security Token leisten?
Wir wollen den Security Token hier genauer untersuchen indem wir die 4 nachfolgenden Kategorien beleuchten:
Investorenschutz
Sie können also beliebig ausgestaltet werden und beinhalten zudem oft unzureichende Informationen. Die White Paper werden oftmals zu PR-Maßnahmen genutzt. Hierdurch bedingt ist kein hinreichender Schutz für Anleger gegeben.
Möchte ein Unternehmen jedoch Security Token auf den Markt bringen, müssen hierfür Wertpapier- und Vermögensanlagenprospekten, also gesetzlich vorgeschriebenen Informationsblättern herausgebracht werden, die dann wiederum zunächst behördlich geprüft werden.
Handelbarkeit
Security Token können bis dato an privaten Börsen gehandelt werden. Mit hoher Wahrscheinlichkeit zukünftig auch an staatlich regulierten Börsen.
Da Security Token jeden Wertgegenstand digital verkörpern können, ist die Handelbarkeit per se gegeben.
Besitzansprüche
Da Security Token tokenisierte Wertpapiere, Aktien oder relae Gegenstände in Ihrem Wert verkörpern, haben diese auch einen definierten Gegenwert.
Anleger, die einen Security Token kaufen, erhalten somit auch beispielsweise eine Beteiligung am Unternehmen. Durch die behördlichen Regularien sind Besitzansprüche klar definiert.
Anleger, die einen Security Token kaufen, erhalten somit auch beispielsweise eine Beteiligung am Unternehmen. Durch die behördlichen Regularien sind Besitzansprüche klar definiert.
Reichweite
Zu Zeiten der Digitalisierung von Wertgegenständen, Wertpapieren oder Aktien ist es möglich, diese auch global handeln zu können.
Der Vorteil hierbei, dass Transaktionen durch beispielsweise blockchain-basierten Smart Contracts abgewickelt werden und so viel schneller von statten gehen als es im traditionellen Segment der Fall ist. Die Reichweite dieser Security Tokens ist also uneingeschränkt.
Unterschiede zwischen Security Token, Utility Token und Payment Token
Security Token hingegen sind sehr wohl an die Kursentwicklung des Unternehmens geknüpft. Security Token basieren auf der Blockchain-Technologie und werden auch Investment Token oder Equity Token genannt. Der Besitz eines solchen Equity Token bringt einen Anteil am Unternehmen mit sich und Anleger erhoffen sich durch diesen Erwerb einen finanziellen Profit durch den Erfolgskurs des Unternehmens. Ein weiterer Vorteil ist, dass Security Token gewissen staatlichen Regelungen unterliegen, die der Utility Token nicht vorweisen kann.
Payment Token sind wohl, vielleicht nicht unter diesem Namen, die bekanntesten Tokens. Sie sind wie ein privates Zahlungsmittel anzusehen. Oft bekommen sie auch den Namen Coins oder eben ganz Deutsch: Kryptowährung. Also sind Payment Token nichts anderes als Bitcoin oder Ethereum Coins zur universellen Bezahlung von Dienstleistungen oder Produkte, die nicht nur auf ein spezielles Unternehmen gemünzt sind.
Was ist ein STO (Security Token Offering)? ICO vs. STO
Ein Security Token Offering (STO) ist eine Ausgabe von digitalisierten Wertpapieren, Aktien oder Derivaten. Gleichwohl können Security Token auch beispielsweise einen Wertgegenstands-Besitz nachweisen. Ein STO wird vom Emittenten auf dem Primärmarkt durchgeführt.
Auf der anderen Seite gibt es die Initial Coin Offerings (ICO), die vorzugsweise zur Finanzierung eines Projektes oder ganzen Unternehmens dienen und keiner behördlichen Regulierung unterliegen. Hier werden sogenannte Utility Token ausgegeben.
Security Token kaufen – Unsere Anleitung
Hier ist eine allgemeine Anleitung, wie man Security Tokens bei MEXC kaufen kann:
Schritt 1: Registrierung bei MEXC
Öffnen Sie die MEXC-Webseite und klicken Sie oben rechts auf „Registrieren“. Folgen Sie dem Registrierungsprozess, indem Sie die erforderlichen Informationen eingeben.
Schritt 2: Einzahlung bei MEXC
Nach der Registrierung und Verifizierung Ihres Kontos loggen Sie sich ein und navigieren zum Bereich „Geld einzahlen“. Wählen Sie Ihre bevorzugte Zahlungsmethode (Kreditkarte, PayPal oder Banküberweisung) und den Einzahlungsbetrag.
Schritt 3: Security Token kaufen
Suchen Sie in der Suchleiste nach dem gewünschten Security Token. Wenn MEXC diesen Token anbietet, navigieren Sie zur entsprechenden Handelsseite. Geben Sie dort den Betrag ein, den Sie investieren möchten, und führen Sie den Kauf durch.
Diese Schritte bieten einen grundlegenden Überblick darüber, wie Sie auf MEXC in Security Tokens investieren können. Stellen Sie sicher, dass Sie die spezifischen Eigenschaften und Risiken des gewählten Security Tokens verstehen, bevor Sie eine Investition tätigen.
Chancen und Limitierungen eines Security Token Offering (STO)
Durch die Einführung der Security Tokens besteht nun die Möglichkeit, peer-to-peer d.h. zuverlässig, sicher und schnell Vermögensanteile und Besitzansprüche zu handeln. Das bedeutet, der Handel wird lebendiger und globaler.
Dadurch, dass auch Privatinvestoren eine Möglichkeit bekommen, reale Wertgegenstände einfach tokenisieren zu können, bietet es neue interessante Kapitalanlagen für die klein und mittelständige Wirtschaft. Allerdings derzeit limitiert durch die begrenzte Anzahl an Handelsplätzen für einen solchen STO bzw. den direkten Handel mit Security Token.
Wir empfehlen von Zeit zu Zeit die Handelsplätze zu durchleuchten und so die beste Security Tokens Plattform für das eigene Belieben zu finden.
Fazit zum Security Token – Unsere Empfehlung
Spätestens mit dem Ausbau dezentraler Exchanges und staatlichen Handelsbörsen im DACH-Raum dürften Security Token weiterhin an Interesse gewinnen. Unsere Empfehlung lautet daher stets die Entwicklung dessen im Auge zu behalten, um etwaige lukrative Investitionen, abseits der konservativen Börsenplätze, durchführen zu können.
FAQs zu Security-Token
Welche Security Token gibt es?
Security Token sind so vielfältig, dass diese Frage nicht pauschal beantwortet werden kann. Allerdings können Security Token beispielsweise Wertpapiere, Aktien, Derivate oder sonstige Wertgegenstände digital verkörpern.
Wie funktioniert ein Security Token?
Ein Security Token wird mittels einer bestehenden Blockchain, häufig der Ethereum Blockchain, kreiert. Jeder Token ist eindeutig zu identifizieren und kann so für die Zuschreibung realer Werte in digitaler Form abgebildet werden.
Was sind DeFi Token?
Diese Token sind dezentrale Finanzanwendungen, die auf der Blockchain ausgeführt werden. Finanzdienstleistungen sollen auf dezentrale Weise geschaffen werden, ohne dabei Unternehmen wie Banken als Mittelsmänner einzubinden.
Was sind Investment Token?
Investment Token oder Equity Token sind nichts anderes als Security Token. Sie dienen beispielsweise dazu erworbene Unternehmensanteile nachzuweisen, um von der Kursentwicklung des zugehörigen Unternehmens zu profitieren.