- Erfolgreicher Start der Hongkong Bitcoin ETFs: Die neuen ETFs in Hong Kong erreichten am ersten Tag ein Volumen von 292 Millionen US-Dollar, weit über den ursprünglich erwarteten 100 Millionen.
- FOMC Meeting beeinflusst den Markt: Die Federal Reserve kündigte an, die Zinsen unverändert zu lassen und das Tempo der Bilanzreduzierung zu verlangsamen, was die Finanzmärkte beeinflusste.
- Erneute Zuflüsse in US Bitcoin Spot ETFs: Nach einer Zeit der Abflüsse verzeichneten Bitcoin Spot ETFs in den USA wieder starke Zuflüsse, was das Vertrauen der Investoren stärkt und auf eine positive Marktreaktion hindeutet.
- Bitcoin erlebte turbulente Woche: Im Verlauf der Woche kam es für Bitcoin zunächst zu einer harten Korrektur und dann wieder zu einer starken Erholung, was ihn nun zum Wochenende zum gleichen Kurs bringt, den er noch am Wochenstart hatte.
Bitcoin Spot ETFs sind jetzt in Hongkong handelbar
Der Start der mit Spannung erwarteten Bitcoin- und Ethereum-ETFs in Hongkong, der ursprünglich als enttäuschend eingestuft wurde, hat sich nach Veröffentlichung der korrigierten Daten als durchaus erfolgreich herausgestellt. Während anfängliche Berichte nur ein Handelsvolumen von insgesamt 11 Millionen US-Dollar am Eröffnungstag nannten, offenbarten die finalen Zahlen ein beeindruckendes Volumen von 292 Millionen Dollar. Der Betrag übertrifft die anfänglichen Erwartungen erheblich und stellt einen vielversprechenden Start für die neuen Finanzprodukte dar.
Im direkten Vergleich zum amerikanischen Markt, wo der erste Handelstag von Krypto-ETFs ein Volumen von 4,6 Milliarden Dollar erzielte, schienen die ursprünglichen 11 Millionen Dollar aus Hongkong kaum ins Gewicht zu fallen. Analysten hatten zuvor darauf hingewiesen, dass die Erwartungen an den Erfolg der Hongkonger ETFs nicht zu hoch gesetzt werden sollten, da der gesamte ETF-Markt in Hongkong lediglich Vermögenswerte von etwa 56 Milliarden Dollar verwaltet. Vor diesem Hintergrund erschien ein erwartetes Handelsvolumen von fast 100 Millionen Dollar als sehr ambitioniert.
Exactly $292m is assets that were put in as seed capital right bf launch so didn't register as volume. In US they push seed $ off until first day so volume looks bigger helps with marketing. More cutthroat like that here.
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) May 2, 2024
Neue Daten zeigen jedoch, dass die tatsächliche Marktreaktion viel positiver war, als es die anfänglichen Berichte suggerierten. Unter den Bitcoin-ETFs sammelte der ChinaAMC Bitcoin ETF (3042 HK) mit höheren Gebühren die meisten Zuflüsse und erzielte beeindruckende 124 Millionen Dollar. Die weiteren Bitcoin-ETFs, wie der Harvest Bitcoin Spot ETF (3439 HK) und der Bosera Hashkey Bitcoin ETF (3008 HK), folgten mit 63 Millionen bzw. 61 Millionen Dollar. Die Ether ETFs machten ebenfalls 15 Prozent des gesamten Volumens am ersten Tag aus.
FOMC Meeting fand statt und beeinflusste den Markt
Das jüngste Treffen des Federal Open Market Committee (FOMC) hat in der vergangenen Woche ebenfalls bedeutende Auswirkungen auf die Finanzmärkte gehabt. Die Federal Reserve kündogte hier an, die aktuellen Zinssätze beizubehalten und gleichzeitig das Tempo der Reduzierung ihrer Bilanzsumme zu verlangsamen, was auf den Märkten als Signal für eine möglicherweise expansivere Geldpolitik gedeutet wurde.
Ab dem 1. Juni wird die Fed die Obergrenze für die Einlösung von Staatsanleihen von bisher 60 Milliarden Dollar auf 25 Milliarden Dollar pro Monat senken. Die Obergrenze für die Einlösung von durch Hypotheken gesicherten Wertpapieren (MBS) bleibt jedoch unverändert bei 35 Milliarden Dollar pro Monat. Überschüssige Hauptzahlungen bei MBS werden weiterhin in Staatsanleihen reinvestiert. Die Maßnahme deutet darauf hin, dass die Fed eine vorsichtige Annäherung an die Marktstabilisierung verfolgt, ohne die Liquidität abrupt zu reduzieren.
In ihrer Einschätzung der wirtschaftlichen Lage bemerkte die Fed, dass sich die Risiken in Bezug auf die Erreichung ihrer Ziele hinsichtlich Beschäftigung und Inflation im Laufe des letzten Jahres in eine ausgewogenere Richtung bewegt haben. Das stellt eine leichte Veränderung gegenüber der Erklärung im März dar, in der es hieß, diese Risiken würden sich verbessern. Die Notenbank erkennt auch an, dass die wirtschaftliche Aktivität weiterhin solide expandiert, unterstützt durch starke Beschäftigungszuwächse und eine niedrige Arbeitslosenquote.
Trotz der verhältnismäßig stabilen Zinslage wies die Fed darauf hin, dass die Inflation zwar nachgelassen hat, aber immer noch zu hoch ist. Die jüngsten Inflationsdaten lagen über den Erwartungen und man will das Risiko einer erneut außer Kontrolle geratenden Inflation so gering wie möglich halten. Hierfür ist die Fed auch bereit, den Leitzins länger als ursprünglich beabsichtigt auf dem aktuell hohen Niveau zu halten.
Bitcoin Spot ETFs in den USA nehmen endlich wieder Fahrt auf
Die Landschaft der Bitcoin-ETFs in den USA erfuhr zum Ende der Woche zudem eine signifikante Erholung, nachdem die Investoren lange auf positive Signale gewartet haben. Die jüngsten Daten zeigen eine beeindruckende Wende mit substantiellen Kapitalzuflüssen, die das Vertrauen in diese Finanzprodukte wiederherstellen könnten. Am Freitag war ein bemerkenswerter Tag für die Branche, da die Nettozuflüsse in Bitcoin Spot ETFs beeindruckende 378,5 Millionen Dollar erreichten. Der Tag markierte nicht nur den ersten Tag mit Nettozuflüssen seit dem 23. April, sondern es war auch der stärkste Tag seit Ende März in Sachen Zuflüsse.
Ein besonderes Beispiel für diese positive Entwicklung ist der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), der kürzlich in einen Spot-ETF umgewandelt wurde. GBTC erlebte gestern mit Zuflüssen von 63 Millionen Dollar seinen ersten Tag mit positiven Zuflüssen nach 77 Tagen kontinuierlicher Abflüsse. Ein weiterer bedeutender Beitrag zu dieser positiven Entwicklung kam von Fidelity. Dieser ETF zog solide 102,6 Millionen Dollar an, was die Stärke und das Vertrauen in Fidelitys Angebot unterstreicht.
$378 million worth of net flows yesterday into #bitcoin Spot ETFs! The first positivist day in 8 days. pic.twitter.com/gXWT19g80x
— Aimstone (@Aimstone5) May 4, 2024
Die Erholung der Zuflüsse kommt nach einem erheblichen Rückschlag am Montag, als die US-Spot Bitcoin ETFs massive Abflüsse von 563,7 Millionen USD verzeichneten. Die Abflüsse hatten die Marktstimmung spürbar beeinträchtigt und haben möglicherweise auch zum Abschwung des Bitcoins Anfang der Woche beigetragen.
Bitcoin gelingt eine beachtliche Erholungsrallye
Die vergangene Woche war für Bitcoin eine regelrechte Achterbahnfahrt, geprägt von signifikanten Preisfluktuationen und markanten Erholungsphasen. Der Kryptowährungsprimus startete die Woche auf einem hohen Niveau von 63.600 Dollar und konnte anfänglich am Montag noch eine leichte Steigerung auf über 64.000 Dollar verzeichnen. Die Aufwärtsbewegung währte jedoch nicht lange, denn bereits am Dienstag setzte eine heftige Korrektur ein.
Während dieser turbulenten Phase fiel der Preis von Bitcoin bis zum Mittwoch drastisch ab und erreichte den niedrigsten Stand seit dem Beginn der korrektiven Phase nach dem jüngsten Allzeithoch. Der Kurs fiel auf knapp unter 57.000 Dollar, bevor die Bullen es schafften, einen Boden zu bilden und somit weiteren Abwärtsdruck abzuwehren. Diese Aktion führte zu einer Trendumkehr, und der Preis begann sich am Donnerstag wieder zu erholen.
- Bitcoin
(BTC) - Preis
$101,109.00
- Marktkapitalisierung
$2 T
Bis zum Freitag erholte sich Bitcoin kontinuierlich und näherte sich erneut der Marke von 60.000 Dollar. Der eigentliche Durchbruch erfolgte jedoch am Freitag selbst, als ein bullischer Impuls den Kurs impulsiv über 61.000 Dollar trieb. Obwohl die Rallye danach etwas an Schwung verlor, gelang es Bitcoin, einen weiteren wichtigen Widerstand bei 62.500 Dollar zu durchbrechen.
Zum Wochenschluss stabilisierte sich der Kurs und Bitcoin schloss die Woche ab, indem er fast auf dem Niveau begann, auf dem er sie gestartet hatte – bei etwa 63.800 Dollar, nur 200 Dollar mehr als zu Beginn der Woche. Die Marktkapitalisierung von Bitcoin lag erneut bei rund 1,25 Billionen Dollar. Das Handelsvolumen zeigte nach dem jüngsten Aufwärtstrend eine rückläufige Tendenz und liegt heute nur noch bei 20 Milliarden Dollar. Anleger und Analysten sind nun gleichermaßen gespannt darauf, wie es für Bitcoin in der kommenden Woche weitergehen wird.
