Der heutige Montagabend könnte für die globalen Finanzmärkte richtungsweisend werden. Grund dafür ist das anstehende FOMC-Meeting der US-Notenbank, bei dem neue geldpolitische Maßnahmen verkündet werden. Investoren weltweit blicken gespannt auf die Entscheidung der Fed, ob eine weitere Zinssenkung erfolgt und ob das laufende Quantitative-Tightening-Programm beendet wird.
Das Wichtigste in Kürze:
- FOMC-Meeting als Schlüsselereignis: Heute entscheidet die US-Notenbank über den nächsten Zinsschritt – Analysten rechnen mit einem weiteren Rate Cut und möglichen Signalen für das Ende des Quantitative Tightening.
- Makroökonomische Schwäche: Steigende Arbeitslosigkeit, ein schwächerer CPI und sinkende Bankreserven erhöhen die Wahrscheinlichkeit für eine geldpolitische Lockerung und frische Liquidität an den Märkten.
- Mögliche Marktreaktion: Ein Ende des QT und eine deutliche Zinssenkung könnten ein starkes Risk-on-Signal auslösen und Bitcoin sowie andere Risikoassets beflügeln.
- Bullisches Szenario für BTC: Bei einer expansiven Fed-Politik, Kapitalrotation aus Gold und Fortschritten im US-China-Handelskonflikt erwarten Analysten eine mögliche Rallye Richtung 150.000 $ oder mehr.
Heute Abend entscheidet die FED über die weitere Leitzinsentwicklung
Für die globalen Finanzmärkte und auch den Kryptomarkt könnte der heutige 29. Oktober zu einem wegweisenden Tag für die kommenden Monate und vielleicht sogar Jahre werden. Heute findet nämlich das nächste FOMC-Meeting statt. Hierbei handelt es sich um ein etwa alle 6 Wochen stattfindendes Ereignis, bei dem die Federal Reserve bekannt gibt, wie es mit dem Leitzins weitergeht.
Zudem tritt der Fed-Vorsitzende Jerome Powell im Anschluss vor die Presse und beantwortet Fragen zum wirtschaftlichen Ausblick. Das letzte FOMC-Meeting hatte am 17. September stattgefunden. Damals war zum ersten Mal seit Langem wieder eine Leitzinssenkung bekannt gegeben worden, was an den Märkten für einiges an Euphorie sorgte. Schließlich bedeutet ein sinkender Leitzins, dass Kredite wieder günstiger werden, frische Liquidität in die Wirtschaft fließt und ein konjunktureller Aufschwung begünstigt wird.
In den vergangenen Jahren hatte es eine Phase mit einem historisch hohen Leitzins von zeitweise über 5 % in den USA gegeben, um der zwischenzeitlich hohen Inflation entgegenzuwirken. Nun scheint die Inflation jedoch auf ein gesundes Niveau zurückgefallen zu sein. In den Augen vieler Analysten bestehen daher gute Chancen für einen weiteren Rate Cut beim heutigen, um 20:00 Uhr deutscher Zeit stattfindenden, FOMC-Meeting. Tatsächlich hat der Markt eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bereits weitgehend eingepreist. Ein solcher Schritt dürfte daher keine übermäßige Volatilität auslösen.
🇺🇸 The FED FOMC rate cut decision will be announced tomorrow at 2pm ET.
The market is expecting a 25 bps rate cut at this meeting, so it won’t impact the market much.
What’s even more important is Powell’s speech, which will start at 2:30pm ET.
The job market is already… pic.twitter.com/vb1D7dYLYU
— Ash Crypto (@Ashcryptoreal) October 28, 2025
Ganz anders wäre es jedoch, falls sich die Fed dazu entscheidet, die Zinsen direkt um 50 Basispunkte zu senken. In diesem Fall könnten sowohl die traditionellen Finanzmärkte als auch der Kryptomarkt einen deutlichen Aufschwung erleben. Noch wichtiger als die eigentliche Zinsentscheidung dürfte jedoch die darauf folgende Rede von Powell sein. Der hatte zuletzt bereits durchblicken lassen, dass schon bald mit einem Ende des sogenannten Quantitative Tightening zu rechnen ist. Dabei handelt es sich um eine Maßnahme der Fed, bei der Liquidität aus dem Markt abgezogen wird, um der Inflation entgegenzuwirken.
Der US-Arbeitsmarkt zeigt sich aktuell geschwächt: Die Arbeitslosenzahlen steigen, und es werden weniger neue Jobs geschaffen. Gleichzeitig fiel der jüngste CPI niedriger aus als erwartet. Auch scheint sich die wirtschaftliche Aktivität in den USA zu verlangsamen, weil sich die Regierung weiterhin im Shutdown befindet. Als wäre das nicht genug, sind die Bankreserven der Fed zum ersten Mal im Jahr 2025 unter die Marke von 3 Billionen $ gefallen.
All das könnte ein Ende des QT begünstigen und macht ein anschließendes Quantitative Easing, also das Zuführen neuer Liquidität in die Märkte, wahrscheinlicher. Sogar große Banken wie J.P. Morgan und Goldman Sachs gehen davon aus, dass die Fed ihr Quantitative-Tightening-Programm bei diesem FOMC-Meeting beenden könnte.
🇺🇸 JPMORGAN JUST SAID THE FED WILL END QUANTITATIVE TIGHTENING NEXT WEEK.
BULLISH FOR BITCOIN 🚀 pic.twitter.com/VIIT4GONtl
— Vivek Sen (@Vivek4real_) October 23, 2025
Mehr Liquidität und ein wirtschaftlicher Aufschwung führen historisch gesehen dazu, dass risikoreiche Assets besonders gut performen. QE wirkt also positiv, weil es die Kreditvergabe erleichtert, Investitionen stimuliert und so überschüssiges Kapital in wachstumsstärkere Märkte lenkt. Das verleitet institutionelle Investoren und auch Privatanleger dazu, ihr Kapital aus risikoärmeren Anlageklassen abzuziehen und in Krypto oder Aktienmärkte zu investieren.
Bitcoin könnte gut für eine ATH-Rallye positioniert sein
Dementsprechend groß sind die Erwartungen an den heutigen Abend. Falls sich das Szenario einer Kombination aus Zinssenkung und Ende des QT bestätigt, könnte das der finale Impuls sein, den der Kryptomarkt benötigt, um in die nächste Phase des Bullenmarktes überzugehen.
Please enter and activate your license key for Cryptocurrency Widgets PRO plugin for unrestricted and full access of all premium features.Bitcoin hatte erst Anfang Oktober ein neues Allzeithoch von über 126.000 $ erreichen können und befindet sich seitdem in einer Konsolidierungsphase zwischen 105.000 $ und 115.000 $. Viele Analysten sehen weiteres Wachstumspotenzial bis zum Jahresende. Langfristige BTC-Prognosen gehen sogar davon aus, dass Bitcoin bis 2026 Kurse von 150.000 bis 200.000 $ erreichen könnte, und für die nächste Dekade gibt es sogar Prognosen von über 1 Million $ pro BTC.
$200,000 by EOY is possible. Buckle up.
H/t: @apsk32 pic.twitter.com/7ofmxlkJEq
— The ₿itcoin Therapist (@TheBTCTherapist) October 20, 2025
Zusätzlich zur möglichen geldpolitischen Wende der Fed gibt es mit der abflauenden Goldrallye und einer möglichen Kapitalrotation in Richtung Bitcoin weitere Faktoren, die eine BTC-Rallye begünstigen könnten. Auch das bevorstehende Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping über eine mögliche Einigung im Handelskonflikt zwischen den USA und China könnte für positive Impulse sorgen.
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