Was ist Liquidity Mining? Grundlagen und Besteuerung 2023

Liquidity Mining Erklärung – Was ist Liquidity Mining?

Dezentrale Plattformen erfreuen sich immer größer werdenden Beliebtheit unter Investoren.

Um eine dezentrale Plattform DeFi zu schaffen benötigt es ausreichende Liquidität, die von jeder Person bereitgestellt werden kann. Die Bereitstellung

des eigenen Kapitals auf der dezentralen Plattform generiert im Gegenzug passives Einkommen. Dieses passive Einkommen wird durch Trades und den dabei anfallende Transaktionsgebühren auf der DEX generiert.

Meistens werden für das Liquidity Mining Handelspaare hinterlegt, die aus zwei verschiedenen Kryptowährungen bestehen und den Liquiditätspool füllen.

In einigen Fällen kann es dazu kommen, dass mit einer Bereitstellung eines Handelspaares ein entsprechender Token an die Bereitssteller ausgegeben wird. Dieser Token dient dann als Nachweis für die Bereitstellung seines Kapitals und kann ganz nebenbei noch an Wert gewinnen, wenn die dezentrale Plattform bzw. deren Kurs an sich steigt.

Unterschiede zu Yield Farming

Zerpflückt man den Begriff Yield Farming, so kann man davon ausgehen, dass man durch das farmen, also einer Hege und Pflege, einen Ertrag generiert.

Man kann den Ertrag hierbei zum einen durch die entstehenden Gebühren der Transaktionen erlangen, zum anderen erhält man weitere Token, die sich auf anderen Defi-Plattformen einsetzten lassen und hiebei wieder Einkommen generiert wird.

Oftmals wird Yield Farming und Liquidity Mining gleichgesetzt. Eine Abgrenzung ist nicht ganz deutlich zu definieren. Wenn man also über Liquidity Mining Vergleich nachdenkt, kommt bei vielen der Begriff Yield Farming ins Spiel.

Manche behaupten auch, dass Yield Farming lediglich das Bereitstellen der Liquidität ist, also das zuvor beschriebene Liquidity Mining.

Ihr Kapital ist im Risiko.

Bereitstellung des Token

Das Bereitstellen der Liquidität in Form von Handelspaaren zweier Kryptowährungen stellt steuerlich gesehen einen Verkauf bzw. eine Veräußerung im Sinne § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG dar.

Die Gewinne hieraus sind auf jeden Fall zu versteuern, wenn die Handelspaare nicht mindestens ein Jahr gehalten wurden. Hier spricht man auch von der sogenannten Nichteinhaltung der Spekulationsfrist.

Gewinnausschüttung / Ertrag

Sind die Krypto-Handelspaare im Liquidity Pool und werden die Transaktionsgebühren durch andere User fällig und Sie haben eine Beteiligung daran, dann wird es steuerrechtlich wieder interessant.

Die Einkünfte durch die Bereitstellung können als eine Art Zins verstanden werden, gelten daher als Kapitalertrag und unterliegen damit der Kapitalertragsteuer.

Entnahme aus dem Pool

Die Entnahme der Krypto-Handelspaare stellt einen Wiederkauf dar. Im Zeitraum der Bereitstellung können Kursanstiege zu Gewinnen verholfen haben. Die Gewinne unterliegen ebenfalls der Kapitalertragsteuer. Die Haltefrist der entnommenen, wieder gekauften Kryptowährung beginnt nach Entnahme wieder bei Null.

Es gilt also verschiedene Zeitpunkte im Zusammenhang mit Liquidity Mining Steuern zu betrachten und zu berücksichtigen.

Da es ein neues Feature ist, sollten tatsächlich Recherchen nach Steuerberatern, die up-to-date sind, angestellt werden.

Ihr Kapital ist im Risiko.

DeFi Swap

Die dezentrale Finanzplattform Defi Swap kann nicht nur für den Handel des börseneigenen DeFi-Coins genutzt werden. Anleger und Investoren der Kryptowelt haben die Möglichkeit, eine Vielzahl von Coins zu swappen, das heißt also zu tauschen. Der große Vorteil hierbei: Es muss keine FIAT-Währung eingesetzt werden! Die bereits erworbenen Coins können ganz einfach mit Hilfe der Swap-Funktion gesendet werden. Im Gegenzug erhält man den neu-gewünschten Coin auf sein Wallet.

Da wäre auch die Voraussetzung zur Nutzung der DeFi Swap Plattform – ein Wallet. Das Wallet ist nötig, um die eigenen Coins tauschen bzw. an die Plattform senden zu können. Viele Wallets sind kostenlos verfügbar, weshalb hier keine zusätzlichen Kosten bei der Nutzung der DeFi Plattform entstehen.

DeFi Swap nutzt eigene Liquidity Pools, um Krypto-Händlern und -Investoren einen reibungslosen und einfachen Ablauf des Tauschgeschäftes zu ermöglichen. Dabei läuft die Transaktion nicht über eine zentrale Stelle Dritter. Die Liquidity Pools können unter anderem zu passiven Einkommen verhelfen, indem Inhaber ihre Kryptowährung dem Pool als Liquidität zur Verfügung stellen. Im Gegenzug erhält der Bereitsteller einen festen Zinssatz proportional zum eingesetzten Volumen. So besteht nicht nur die Möglichkeit von Kursanstiegen zu profitieren, sondern auch die ungenutzte Krypto gewinnbringend einzusetzen.

Damit aber nicht genug. Die DeFi Swap Börse bietet ihren Nutzern zusätzliche Verdienstmöglichkeiten an, indem Coins für eine gewisse Zeit blockiert werden, um diese für die entsprechend notwendigen Validierungen auf der Blockchain nutzen zu können. Im Gegenzug werden wieder Zinsen an den Bereitsteller ausgezahlt. DeFi Swap bietet also eine Menge Vorteile denjenigen an, die den eigenen DeFi Swap Coin staken oder eben die Liquidität Pools befüllen. Aber auch der reine Tausch auf der Plattform gilt als unkompliziert und schnell und macht DeFi Swap zu einer gut aufgestellten Börse.

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Cake Defi

Die dezentrale Finanzplattform Cake Defi ist wohl eine der bekanntesten Plattformen in diesem Segment. Hier kann man schon zahlreiche namhafte Kryptowährungen, aber auch dezentralisierte Assets wie Tesla mit seinem Kapital unterstützen und somit Liquidity Mining betreiben.

Cake Defi bietet aber nicht nur Liquidity Mining an. Weitere passive Einkommensquellen können über Landing oder Staking verdient werden.

Der Zinssatz bei Lending beträgt laut Cake Defi bis zu 6,5% pro Jahr. Bei Liquidity Mining beträgt der maximale Zinssatz erstaunliche 89,42% pro Jahr. Bei Staking sind es immerhin 32,6% pro Jahr.

Die Volatilität wird bei Lending und Staking als niedrig betrachtet. Bei Liquidity Mining dagegen als hoch, womit hier auch enorme Verluste einhergehen können. Bereits nach 24 Stunden nach der Bereitstellung eines Handelspaares erhalten Market Maker ihre ersten Belohnungen. Anschließend wird immer nach 12 vergangenen Stunden ausgeschüttet.

Die Bereitstellung, sowie die Entnahme der Handelspaare ist ohne Transaktionskosten oder Gebühren verbunden. Die Belohnungen werden direkt im Cake Wallet gutgeschrieben. Auf alle Gewinne oder Belohnungen behält sich die Plattform Cake 15%.

Die Cake Defi Plattform zählt bereits jetzt schon über 100.000 Kunden. Sie steht für Benutzerfreundlichkeit, was sich im Angebot der handelbaren Coins widerspiegelt. Zudem gibt es sowohl eine Desktop-Anwendung als auch eine App für mobile Endgeräte, um sein Portfolio zu verwalten.

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crypto.com

Crypto.com ist eine dezentrale Exchange (DEX) für Kryptowährung. Crypto.com brachte zudem einen eigenen Coin raus namens CRO.

Auf der Plattform kann Lending und Staking problems durchgeführt werden. Die Funktion des Liquidity Mining kann derzeit nur eingeschränkt verwendet werden, nämlich im Zusammenhang mit dem “Supercharger-Programm”.

Weiterhin können über die Plattform auch die beliebten non-fungible Token (NFT) erworben und gehandelt werden, was sich bereits nach kurzer Zeit zu einem echten Hype entwickelt hat und durchaus viel Potential in sich trägt.

Für große Investoren ab 6-stelligen Beträgen gibt das das sogenannte OTC Programm. Hierbei werden für den Investor individuelle außer-marktliche Gebühren aufgestellt, die oftmals eine Vergünstigung darstellen.

Crypto.com bietet mit dem Lending einen Sofortkredit an. Dafür müssen bestimmte Kryptowährungen hinterlegt werden. Wird zusätzlich der eigene Coin CRO gestaked verringert sich der Zinssatz. Die Kredite sind flexibel innerhalb von 12 Monaten zurückzuzahlen. Weiterhin gibt es die Option Spot & Margin. Hierbei können Handelspaare mit bis zu 10-facher Hebelwirkung erworben werden.

Auch Empfehlungen an Freunde lohnen sich mit bis zu 2000 $ Prämie.

Die crypto.com Plattform ist ein Allrounder und macht es Investoren einfach bei ihnen zu bleiben. Sie bieten zusätzlich eine Debit-Kredit-Karte mit dem Finanzdienstleister Visa zusammen. Hierbei gibt es je nach anzahl der gestakten CROs Cashback bis zu 8%.

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Uniswap

Uniswap ist ebenfalls eine dezentrale Handelsplattform, die auf Basis der Ethereum Blockchain aufgebaut ist. Auf der Plattform sind Token-Swaps möglich – dabei können Investoren Ethereum Token tauschen. Hierbei entsteht ein Nachteil für viele Anleger, denn die Handelsplattform unterstützt nur Ether oder ERC-20 Token, also kein BTC oder nicht-Ethereum-basierte Kryptos.

Des Weiteren gibt es bei Uniswap die Möglichkeit an Liquidity Mining teilzunehmen und so sein Kapital in einen Pool zu geben und daraus zu profitieren. Die dezentrale Plattform hat natürlich ihren eigenen Coin den UNI Token.

Bei Uniswap wird der Preis eines Token aus der zur verfügbaren Liquidität bestimmt. Der Vorteil: schnellere Swaps. Der UNI Token stellt im Prinzip ein Governance Token dar. Mit diesem kann Einfluss auf das Uniswap Protokoll und dessen Ökosystem genommen werden.

Das Uniswap Protokoll liegt derzeit bereits in 3 Versionen vor – V1, V2 und V3. Die ersten beiden Versionen sind Open Source. Die Version 3 ist ebenfalls Open Source aber mit Modifikationen. Das Protokoll ist auf nicht veränderbaren Smart Contracts aufgebaut.

Dadurch, dass das Protokoll Open Source ist, bietet Uniswap ein Bounty von bis 500.000 US Dollar an, wenn ein Bug gefunden wird, also eine Schwachstelle oder fehlerhafte Implementierung des Codes. Mit dem Absuchen nach Fehlern wird ein qualitativ hochwertiges Protokoll geschaffen.

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Bancor

Bancor wurde im Juni 2017 gelauncht und stellte somit das aller erste Defi-Protokoll seiner Art dar. Es ist ein on-chain Liquiditäts-Protokoll.

Bancor stellt eine dezentrale Exchange (DEX) dar, auf der einfach und ohne Mittelsmänner Token umgetauscht bzw. konvertiert werden können. Das Protokoll ist bereits in 2 unterschiedlichen Versionen am Markt, wobei derzeit die dritte Version in der Entwicklung und kurz vor der Veröffentlichung ist.

Mit Bancor kann man beispielsweise ganz einfach seine ETH Coins in einen beliebigen Coin seiner Wahl tauschen. Bancor hat ebenfalls wie Uniswap einen eigenen Coin entwickelt – den Bancor Network Token (BNT).

Des Weiteren gibt es die Möglichkeit des Stakings. Somit können Investoren den BNT staken und passives Einkommen erzielen. Ähnlich wie bei anderen Protokollen, bietet Bancor Usern die Möglichkeit über bestimmt Entscheidungen zu voten und somit die Zukunft von Bancor mitzugestalten. Um einen Platz in der Bancor DAO zu bekommen, müssen Inhaber den Token in einen Pool hinein geben, um so Liquidität zu generieren. Im Gegenzug erhalten die Staker dann Gewinne aus den Transaktionskosten.

Der Liquidity Mining Anbieter hat herausragende Features für seine Kunden entworfen. Anstatt ein Handelspaar zu gleichen Teilen in einen Liquidity Pool zu geben, benötigt man bei dem Defi Mining bei Bancor lediglich einen Token, der in den Pool hineingegeben werden muss. So ist man besser vor unbeständigem Verlust geschützt und macht laut Bancor trotzdem noch Renditen bis zu 40% pro Jahr.

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Balancer

Das Unternehmen hinter Balancer ist Balancer Labs und rief die DEX 2019 ins Leben. Bei Balancer handelt es sich nicht um ein Lending-Protokoll, sondern um eine dezentrale Börse oder auch dezentrale Exchange (DEX) genannt. Balancer wird wie Bancor ebenfalls als Automated Market Maker (AMM) bezeichnet. Durch Smart Contracts und die Bereitstellung von Liquidität durch User wird ein automatisiertes System geschaffen. Durch die Entlohnung der Liquiditäts-Geber gibt es daher eine win-win-Situation.

Balancer hat selbstverständlich auch einen gleichnamigen Token geprägt – den BAL Token. Dabei gewinnt oder verliert der Token nicht an Wert wie etwa bei Security Token sondern stellt einen Governance Token dar, der dem User Mitbestimmungsrechte zuspricht, um so die Zukunft der Plattform mitbestimmen zu können.

Die Besonderheit bei Balancer ist, dass User ihren eigenen Liquidity Pool kreieren können und nicht wie bei Uniswap bereits ein festes Portfolio besteht. Dabei können bis zu 8 ERC-20 Token miteinander kombiniert werden. Weiterhin können selbst die Gebühren und die Gewichtung der einzelnen Kryptowährung festgelegt werden.

Um bei Balancer handeln, swapen oder Liquidity Mining betreiben zu können, benötigen Investoren ein Wallet, das für ethereum-basierte Token verwendet werden kann. Ein solches ist beispielsweise bei MetaMask zu finden.

Der Vorteil bei Balancer und anderen AMM sind die enorm schnellen Transaktionsgeschwindigkeiten und geringen Kosten, da keine Zwischenhändler bezahlt werden müssen und alles peer-to-peer gehandelt wird.

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Zusammengefasst wird also das Staking betrieben, um sparsamer neue Blöcke der Blockchain einer PoS-Währung fortzuschreiben. Im Gegenzug erhalten Validatoren eine Entlohnung für das Bereitstellen der Coins. Hingegen wird beim Liquidity Mining der generelle Pool für den Handel mit Assets befüllt und dabei der Bereitsteller durch Handelsgebühren bzw. Transaktionskosten anteilig entlohnt.

Die beste Defi Plattform zum Krypto staken – DeFi Swap

Die dezentrale Finanzplattform DefiSwap vereint das Swap-Geschäft, Staking und automatische Liquidity Pools. Die dezentrale Exchange (DEX) hat für die Zahlung von Transaktionen ihren eigenen Token geprägt – den Defi Coin (DEFC). Bei DefiSwap geht es zunächst um static Reward, was übersetzt statische Belohnung heißt.

Bei jeder Transaktion auf der DEX entstehen Transaktionsgebühren in Höhe von 10% des Swaps. Das bedeutet, sowohl bei Käufen als auch Verkäufen teilen sich die Transaktionskosten von 10% zu zwei gleichen Teilen auf. 5% gehen dabei an alle Defi-Token-Holder bemessen nach ihrem aktuellen Besitz. So kann passives Einkommen durch das Halten von Defi Coins erzielt werden.

Weiterhin wird das Unternehmen um die DefiSwap Plattform keine Coins automatisch verbrennen, wie das andere tun. Sollte es an der Zeit sein DefiSwap Coins zu verbrennen, wird dies offen und transparent innerhalb der Community kommuniziert, sodass dies ein fairer Prozess darstellt. Die Verbrennung von Coins bewirkt das Herbeiführen von Wertsteigerungen. Denn man stelle sich vor, es gibt nur eine limitierte Anzahl der DefiSwap Coins. Werden jetzt Coins verbrannt und die Nachfrage bleibt bestehen, so wird der Kurs automatisch erhöht, was den Coin-Holdern zu Gute kommt.

Der dritte Punkt auf den DefiSwap eingeht, sind automatisierte Liquiditätspools. Nichts wäre tragischer für eine Exchange, als die Kunden nicht bedienen zu können. So können DefiSwap Coin-Holder ihre Coins der DEX zur Liquidität zur Verfügung stellen. Im Gegenzug erhalten diese eine Belohnungszahlung, die über Smart Contracts abgewickelt wird. Der Prozess der Belohnungsausschüttung folgt demnach automatisch.

Weiterhin soll es mit der dritten Version von DefiSwap folgende Neuerungen geben:

• ein Forum, in dem sich Anleger austauschen können
• technische Analyse-tools, um den Markt besser einschätzen zu können
• interaktive Diagramme, um Kursverläufe besser analysieren zu können
• Bereitstellung von Echtzeitdaten aktueller Coins
• durch Podcasts soll mit den Anlegern interagiert werden

Man sieht die DEX und das Unternehmen dahinter hat sich einiges auf ihre Roadmap geschrieben und möchte aus dem Markt hervorstechen. Die Ambitionen können sich sehen lassen – jetzt muss nur noch umgesetzt werden.

Ihr Kapital ist im Risiko.

Fazit zu Liquidity Mining

In diesem Artikel haben wir viel über Liquidity Mining bzw. Defi Liquidity Mining ausgeführt. Unser Fazit ist im letzten Abschnitt bereits deutlich geworden.

Durch den einfachen Zugang des Liquidity Mining Anbieters DeFi Swap lassen sich die ersten Liquidity Mining Erfahrungen sammeln. Möchte man anschließend einen Schritt weiter gehen und das ganze selbst verwalten, kann auch Uniswap oder Cake Defi zurückgegriffen werden.

Hier winken Renditen bis zu knapp 90% jährlich, was keine konservative Bank mit einem verzinsten Sparkonto jemals schaffen könnte. Das Kryptozeitalter bietet ständig neue Entwicklungen, die man natürlich kritischen betrachten sollte, dennoch ergeben sich durch Yield Farming, Staking oder Liquidity Mining gute Möglichkeiten zu ordentlicher Rendite.

Wenn man sich im Vergleich Liquidity Mining vs Staking befindet, so kann das Staking durchaus für Anfänger genutzt werden, da hier keine Handelspaare benötigt werden, um Rendite zu erwirtschaften. Dementsprechend ist dies etwas “benutzerfreundlicher” und einfacher in der Handhabe.

Letztendlich möchten wir Ihnen auch weitere Infos geben, falls Sie gleich mit dem Staking, Mining oder ähnlichem mit Bitcoin anfangen möchten aber sich vielleicht fragen, wie Bitcoin kaufen 2022, dann haben wir einen passenden Artikel für Sie.

Ihr Kapital ist im Risiko.