Bei der Begrifflichkeit Krypto Winter werden viele Investoren vermutlich an die berühmte Serie Game of Thrones denken müssen. Auch hierbei gibt es eine Parallele zu ziehen, denn wir befinden uns gerade in einer schwierigen und kalten Phase auf dem Kryptomarkt.
Doch wo Schatten ist, ist umgangssprachlich auch meistens Licht. Wir wollen in diesem Artikel erläutern, warum der derzeitige Bärenmarkt auch Chancen mit sich bringt und in welche Coins man jetzt investieren sollte.
Inhaltsverzeichnis
- Was ist der Krypto Winter?
- Wie lange dauert ein Krypto Winter?
- Wann erholt sich der Krypto Markt wieder?
- CoT Report als Langzeit Indikator?
- Kryptowährungen vs Aktien
- Wie lange dauert der Krypto Winter noch?
- Anzeichen für das Ende des Bärenmarkts
- Die besten Investmentstrategien für den Krypto Winter
- Fazit
- FAQs
Was ist der Krypto Winter?
Wenn man von dem Krypto Winter spricht, bedeutet das, man spricht von dem derzeit stark fallenden bzw. auf einem niedrigen Level stagnierenden Kryptomarkt. Allen voran gemessen an der Ur-Währung und auch gleichzeitig der stärksten Währung Bitcoin.
Schon seit Jahren kann man erkennen, dass der Kryptomarkt sich simultan zu dem Bitcoin Kurs verhält. Das bedeutet: Steigt Bitcoin steigen in der Regel auch viele andere Coins – fällt Bitcoin wird der gesamte Markt schwächer und verzeichnet insgesamt Verluste.
Warum fallen alle Kryptowährungen?
Warum die meisten Kryptowährungen im derzeitigen Krypto Winter fallen, hängt mit mehreren Faktoren zusammen. Um nur ein paar von Ihnen zu nennen: Inflation durch Pandemie und Krieg, Zinserhöhung, Bitcoin Zyklus, CoT-Report usw.
Zum einen hat sich auch das Spektrum am Kryptomarkt erheblich verändert. Immer mehr Blockchains und damit immer mehr neue Crypto Coins werden erschaffen. Was ist die Folge? Zum einen werden die Investoren misstrauischer, denn man wird nun vor die Wahl gestellt, welcher Coin denn nun wirklich sinnvoll ist und nachhaltig wachsen wird.
Andere Coins werden als Meme-Coin auf den Markt geworfen und explodieren regelrecht im Kurs. Das Investitionsvolumen an sich nimmt vielleicht nicht ab, doch die Investsumme, die vorher in Bitcoin als “Leitwährung” gesteckt wurde, wird bereits heute vielmehr aufgesplittet.
Die Folge: Bitcoin wird nicht mehr so gepusht wie es mal vor einigen Jahren stand der Dinge war und kann den Bärenmarkt nicht mehr so schnell in einen Bullenmarkt konvertieren.
- Bitcoin
(BTC) - Preis
$98,041.00
- Marktkapitalisierung
$1.94 T
Natürlich sitzt das eigene Kapital derzeit nicht mehr so locker in der Tasche wie etwa vor Corona. Kurzarbeit und steigende Lebenshaltungskosten waren nur zwei gravierende Folgen, die dazu führten, dass Anleger ihr Geld wohl eher woanders angespart haben und nicht in einen derart volatilen Markt investierten. Man kann also sehen, dass die Frage: Warum fallen alle Krptowährungen?, aus vielen Richtungen beantwortet werden kann. Eine umfassende Beantwortung würde hier definitiv den Rahmen sprengen.
Wie lange dauert ein Krypto Winter?
Auch diese Frage kann leider pauschal nicht von uns beantwortet werden, auch wenn wir wirklich gerne dazu in der Lage wären. Gut 1 Jahr ist es nun her, wo man wirklich ein allgemein hohes Niveau auf dem Kryptomarkt verzeichnen konnte. Seitdem ging es stetig bergab. Seit einigen Wochen hält sich zumindest der Bitcoin im Bereich der 16.000 Dollar Marke fest und stagniert.
Wir könnten es als gutes Zeichen interpretieren. Auch der 3. größte Coin BNB gibt derzeit gute Signale nach oben von sich, wenn auch nur verhalten und gemäßigt. Betrachtet man den Kurs von Bitcoin, der ja auch stellvertretend für nahezu den gesamten Markt steht, so lässt dies einen geringen Hoffnungsschimmer in Richtung Bullenmarkt hervorscheinen.
- BNB
(BNB) - Preis
$674.84
- Marktkapitalisierung
$98.76 B
Wir hatten im Jahr 2018 ebenfalls einen harten Krypto Winter, worin Bitcoin bis zu 80% fiel. Doch was danach geschah, war gigantisch. Bitcoin kam so bullish wie nie zuvor nach einer derartigen Talfahrt zurück und brach Rekorde. Einige Krypto Experten berichten von einem erneuten Comeback nach diesem Krypto Winter 2024. Es könnte schon bald passieren, dass sich der volatile Asset Markt in Richtung Erholung bewegt und dann sollte man definitiv in Bitcoin und Co investiert sein.
Wann erholt sich der Krypto Markt wieder?
Der Markt erholt sich aller Voraussicht nach dann, wenn auch der Bitcoin Kurs wieder steigen wird. Doch wann könnte es soweit sein? Wir werfen im derzeitigen Bärenmarkt einen Blick auf die letzten Zeitpunkte, an denen der Bitcoin stark gestiegen ist: die Bitcoin Halvings (deutsch: Halbierung). Da es jemals nicht mehr als insgesamt 21 Millionen Bitcoins geben wird und natürlich momentan noch immer stark versucht wird Bitcoins zu schürfen, kann das Halving einigermaßen genau auf Februar 2024 datiert werden.
Mit künftig zunehmender Rechenleistung wird die HashRate erhöht, was zur Folge hat, dass das bevorstehende Halving sogar bis zum Ende des Jahres 2023 rutscht. Der Hashrate steht die Mining Difficulty entgegen, die es derzeit den Minern schwieriger macht, einen Block neuen Bitcoin Block weit unter 10 Minuten zu schürfen.
Anhand dieser Parameter kann man das ungefähre Datum des Bitcoin Halvings und damit eine deflationäre Stärkung des Ur-Coins vorhersagen. 210.000 neue Blöcke müssen für die Erreichung des nächsten Bitcoin Halvings gemintet werden und knapp 61% derer sind bereits erstellt.
Auch sind die Blicke auf die Europäische Zentralbank (EZB) gerichtet. Sie könnte möglicherweise Mitte Dezember 2022 wieder einmal den Leitzins erhöhen. Zuletzt wurde der Leitzins zweimal in kurzer Abfolge um 0,75 Prozentpunkte erhöht, um die Inflationen einzudämmen. Der Leitzins gibt an, zu welchem Zinssatz sich Banken Geld bei der EZB leihen können. Derzeit sind es etwa 2%, was ebenfalls viele Kreditnehmer hart zu spüren bekommen, da dieser Aufschlag an die Endkunden der Banken weitergegeben wird.
CoT Report als Langzeit Indikator?
Der CoT(Commitments of Traders) Report gibt Aufschluss darüber, welche großen Investoren wie ihre Handelsaktivitäten an einzelnen Positionen vollziehen. Der CoT Report wird deshalb gerne für spekulative Geschäfte herangezogen. Je nach Verhalten werden dann Short- oder Long Positionen eingegangen. Das bedeutet, man kann anhand großer Handelsvolumen ableiten, wie sich ein Kurs aller Voraussicht nach verhalten wird, genauer: ob er steigt oder fällt.
Kryptowährungen vs Aktien
Warum für Kryptowährung entscheiden, wenn es doch auch mit Aktien geht? Die Frage stellen sich derzeit bestimmt viele Anleger und dennoch gibt es Vor- und Nachteile beider Invest-Varianten. Die meisten Investoren wissen, dass der Krypto Markt in seiner vergangenen Form ein sehr volatiler Markt ist und war. Hier lassen sich innerhalb weniger Stunden auch mal Prozent Sprünge im zweistelligen Bereich verzeichnen. Das bietet vor allem für Daytrader eine hervorragende Ausgangsposition, möglichst viel Geld in kurzer Zeit zu verdienen.
Doch gleichwohl muss man hierbei auch das hohe Investitionsrisiko berücksichtigen. Aktien hingegen haben ihre Volatilität eher im gestreckten Sinne. Das soll bedeuten, dass sich gravierende Kursschwankungen eher selten blicken lassen. Demnach kann man hier als Investor eher stetig und langfristig profitieren und sein Kapital auch risikoärmer anlegen.
Wer also sein Kapital gerne schnell vermehren möchte, kann und sollte in den Krypto Markt investieren. Besonders jetzt im Bärenmarkt kann zu günstigen Konditionen eingekauft werden, was sich mit Sicherheit nach dem Krypto Winter auszahlen wird. Derzeit schätzen Experten die allgemeine Lage auch so ein, dass die Kurse eher nicht mehr extrem fallen werden.
Wie lange dauert der Krypto Winter noch?
Auch wenn der ursprüngliche Gedanke der Krypto-Entwickler eine unabhängige und dezentrale Finanzwelt war / ist, lässt sich bei weitem ein Zusammenhang zur konservativen Finanzwelt nicht leugnen. Die aktuelle Zinspolitik ist massiv im Fokus. Aufgrund der monatelangen Pandemie mit all ihren Konsequenzen und Einschränkungen, sowie des andauernden Konflikts zwischen Ukraine und Russland verschärft sich die Lage der FED sowie der EZB enorm.
Die derzeitige Inflation beträgt im Mittel 7 bis 8 Prozent in Deutschland. Die Folge daraus ist, dass sich Verbraucherpreise drastisch erhöhen, aber das Gehalt bleibt meistens gleich. So lässt folglich auch die Kaufkraft und Nachfrage nach Kryptowährung nach, denn niemand möchte sein “jetzt noch härteres” verdientes Geld in einen Krypto-Winter investieren. Doch ein Umschwung zum Positiven und eine Flucht aus dem Bärenmarkt könnte spätestens zu Beginn 2024 passieren, wenn das Bitcoin Halving stattfindet.
Beim Bitcoin-Halving (dt. Halbierung) wird die Belohnung für die geschürften Blocks halbiert, Das Bitcoin-Halving geschieht alle 210.000 Blöcke und mit der derzeitigen Hashrate ungefähr alle vier Jahre solange bis endgültig das Limit von 21 Millionen Bitcoins erreicht wird. Das Bitcoin Halving Anfang 2024 wird ein wichtiges Ereignis werden, da die Menge der neuen Bitcoins, die vom Netzwerk erzeugt werden, reduziert wird.
Dadurch wird auch die Verfügbarkeit der neuen Bitcoins limitiert, aber gleichzeitig die Nachfrage künstlich erhöht. Aufgrund dessen wird der Bitcoin Kurs aller Voraussicht nach steigen. Zumindest war dies bisher der Fall, weshalb wir davon ausgehen, dass die Prognose unsererseits wieder so angenommen werden kann.
Anzeichen für das Ende des Bärenmarkts
Rasant fallende Preise und ein hohes Tradingvolumen
Betrachtet man sich mal einige Charts verschiedener Kryptowährungen und stellt rasant fallende Preise fest, die mit einem hohen Volumen zusammenhängen, kann dies ein Indiz für das Ende des Bärenmarkts sein.
Kapitalflussstatistiken
In englischer Sprache spricht man hier auch von sogenannten “flows”. Man kann hierbei also Finanzströme von Investoren aus dem Markt oder in den Markt hinein feststellen. Sollte man hoch frequentiert eine Vielzahl von flows feststellen und das über einen längeren Zeitraum, so kann auch dies ein Indiz für das Ende des Bärenmarkts sein.
Volatilitätsindizes müssen in die Höhe schießen
Der VIX (Volatilitäts-Index) des S&P 500 wird in Echtzeit von der Terminbörse Chicago Board Options Exchange erstellt und aktualisiert. Der V-Index kann im Deutschen auch Angst-Index genannt werden, denn hier wird die Unruhe des Aktienmarktes gemessen. Befindet sich der Wert bei 35 bis 40 spricht man von einem unruhigen Markt mit viel Schwankung und Teilnahme (flows) und einer eher geringen Angst vor Investitionen.
Stimmung der Anleger muss extrem schlecht sein
Ein hilfreicher Anzeiger ist ebenfalls der Gread & Fear (Gier und Angst) Index von CNN. Er beschreibt ebenfalls den allgemeinen Zustand der Investoren. Eine hohe Angst kann ein Zeichen dafür sein, dass Anleger sehr besorgt sind. Das wiederum könnte eine Kaufgelegenheit sein. Wenn die Anleger zu gierig werden, kann das bedeuten, dass der Markt eine Korrektur vornimmt. Weiterhin gibt es den NAAIM Exposure Index. Der NAAIM Exposure Index bildet das durchschnittliche US-Aktienengagement ab, welches wöchentlich aktualisiert wird.
Genauer gesagt, wie viel Prozent des verwalteten Vermögens in US-Aktien derzeit investiert sind. Die Aktienquoten werden durch Hedgefonds-Manager und andere Verwalter mitgeteilt und zusammengefasst, damit daraus der Durchschnittswert, die „NAAIM Number“, entsteht. Natürlich gibt es noch weitere Indexe, die die Stimmung der Investoren und Anleger spiegeln, doch wir haben hier wohl die bekanntesten genannt. Alles in allem sind diese Indexe ein Hilfsmittel, um das Ende des derzeitigen Bärenmarkts zu bestimmen.
Es muss extreme Angst und Panik im Markt herrschen
Hier achtet man vor allem auf große Unternehmen und Institutionen und nicht nur auf den Einzelhandel. Eine extreme Panik bei Institutionen kann dafür sorgen, dass sich eine hohe Volatilität einstellt und so neue Chancen für Investoren bietet. Dabei kann es helfen, einen Blick auf die Vergabe bzw. die Anzahl an vergebenen Kredite zu werfen. Auch hier kann man einiges ableiten und mit den richtigen Schlüssen das Ende des Bärenmarkts erkennen.
Giga-Unternehmen (tragende SP500 Kräfte) erleiden starke Aktien Wertverluste
“Es ist an der Zeit zu kaufen, wenn Blut in den Straßen fließt”. Ein bekannter Spruch des Finanziers Mayer Rothschild vor über 200 Jahren. Und so wird es immer wieder sein. Wenn große Giga Unternehmen im Kurs fallen oder gar sterben, kann man auf der anderen Seite auch richtig profitieren, denn das Kapital wird verlagert. Neue Möglichkeiten tun sich auf, welche genutzt werden müssen. Dies frühzeitig zu erkennen ist der Schlüssel zu mehr Rendite.
Massenmedien berichten davon, dass der Aktienmarkt in Gefahr ist
Nicht nur Börsenblatt können Breaking News über das Zerbrechen eines Aktienmarkts ankündigen. Auch gängige Wochenblätter, die regelmäßig von der Allgemeinheit konsumiert werden, berichten bei großer Panik und Aufruhr über spektakuläre Ereignisse im Aktienmarkt.
Dies kann genutzt werden, um sich bestens für das etwaige Ende des Bärenmarkts zu positionieren. Was ebenfalls als mediale Quelle dient, sind alle Sparten der sozialen Medien (Twitter, Meta, Telegram und Co.). Auch hierüber erhält man vermehrt gute Infos und kann seinen lukrativen Anteil daraus abbekommen.
Umstandsbedingt – die Inflations und Zinsentwicklung
Die Inflation tritt besonders stark gerade hervor. Mit einem Durchschnittswert von 8% ist sie in Deutschland auf einem Rekordhoch. Auch für 2023 wird eine Inflationsrate von etwa 8 Prozent angenommen. Die Zinsentwicklung schoss ebenfalls deutlich nach oben. Am 15.12.22 tagt die EZB über die nächste Zinserhöhung.
Sollten hier Werte kleiner 0.75 Prozentpunkte festgelegt werden, deutet dies auf ein Quantitative Easing hin und könnte zeitgleich eine Aufschwung aller Kurse nach sich ziehen, da es bedeuten würde, dass sich die aktuelle Zinspolitik erholen würde. Tritt dieser Fall ein sollte man schleunigst investieren und dann entsprechend von steigenden Kursen profitieren.
Die besten Investmentstrategien für den Krypto Winter
Buy and Hold
Mit der Buy and Hold Strategie kann man im Prinzip nichts falsch machen, besonders zur aktuellen Zeit, da die Märkte auf einem tiefen Niveau verharren. Die einfachste Methode ist es hier, jetzt zu kaufen und den Kurs über einen längeren Zeitraum zu halten. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird der jeweilige Coin in Zukunft mehr Wert sein als heute, besonders wenn ein Coin deflationär gestrickt ist.
Kauf nach Index
Index and a few
So lautet die 3. Investmentstrategie für den Kryptowinter. Hierbei kauft und hält man wieder Positionen, die den S&P oder Nasdaq Index abbilden, und kauft zusätzlich noch einen kleinen Anteil weiterer risikoreicher Aktien oder Kryptos. Das Verlustrisiko wird etwas erhöht, aber man hat ebenfalls die Chance auf hohe Renditen. Andererseits verliert man mit den “Fews” nicht zu sehr, sollte eine Hyperinflation eintreten.
Dividenden
Dividenden können an die Investoren in regelmäßigen Abständen ausgeschüttet werden, wenn große Unternehmen an der Börse notiert sind und ihren Profit an die Anteilseigner weitergeben. Hierbei kann jeder, der investiert hat, vom guten Wachstum des Unternehmens profitieren und Zahlungen bekommen. Dieses Income kann dann zur freien Verfügung oder zu Reinvest genutzt werden.
Klassische monatliche oder wöchentliche Investrate
Bei dieser Methode wird das Risiko dadurch minimiert, dass man nicht das “richtige Market Timing” abwartet, sondern sein Kapital sukzessive jede Woche oder jeden Monat in den gleichen Anteilen investiert. So streut man sein Risiko, indem im Mittel zu hohen aber auch niedrigen Kursen gekauft wird. Das Risiko eines exorbitanten Verlustes wird minimiert, da nicht eine große Summe zu einem bestimmten Zeitpunkt investiert wird.
Fazit
Was sollte dieser Artikel also ausdrücken? Wir wollten darauf hinweisen, dass es eventuell für den Krypto-Winter auch andere Gelegenheiten gibt, vom Markt zu profitieren. Dabei helfen unter Umständen Charts oder Indexe, die das Ende des sogenannten Bärenmarktes ankündigen können.
Wichtig ist also das richtige Timing und das individuelle Risikomanagement. Denn wer sich in Zeiten der Angst traut zu investieren, wird im Long-Game profitieren. Wir erinnern uns dazu an den Spruch des Finanziers Rothschild “Investiere in Zeiten, wenn auf der Straße das Blut fließt”. Der Sinn dahinter ist es, fallende Kurse abzuwarten, auf dem Tiefpunkt zu kaufen, um dann auf einem Allzeithoch zu verkaufen.
FAQs
Wann erholt sich der Krypto Markt?
Der Krypto Markt erholt sich, wenn die Signale auf ein Ende des Bärenmarktes hinweisen. Dazu können verschiedene Indexe herangezogen werden.
Welche Krypto Coins sollte man halten?
Es wäre nicht von Vorteil derzeit Krypto Coins zu verkaufen, da die Kurse auf einem Tiefstand verharrren.
Was ist ein Krypto Winter?
Ein Krypto Winter beschreibt eine Stagnation oder das Fallen von Krypto Kursen über einen längeren Zeitraum.
Was ist ein Bärenmarkt?
Im Bärenmarkt ist nicht mit steigenden Kursen und hoher Kaufkraft zu rechnen, anders als im Bullenmarkt.
Wann erholt sich der Kryptomarkt wieder?
Der Kryptomarkt könnte sich aller Voraussicht nach zum Bitcoin Halving erholen. Dieses findet im Frühjahr 2014 statt.